Bab 7: Korelasi Mata Wang (Currency Correlation)

Pernahkah anda membuka posisi (entry) Buy pada pasangan EUR/USD dan pada masa yang sama, anda juga menekan Buy pada GBP/USD? Tiba-tiba arah pasaran berpusing dan kedua-dua entry anda merana dengan kerugian (floating loss). Anda rasa macam tak bernasib baik, tetapi sebenarnya, anda baru sahaja menjadi mangsa ketidakfahaman tentang Korelasi Mata Wang (Currency Correlation).

Dalam dunia Forex, mata wang tidak bergerak secara terasing (isolated). Mereka saling berkait rapat antara satu sama lain. Memahami korelasi ibarat mempunyai 'mata ketiga' yang menyelamatkan anda daripada mengambil risiko berganda tanpa disedari.

Apa Itu Korelasi Mata Wang?

Secara mudah, korelasi adalah pengukur secara statistik sejauh mana dua pasangan mata wang (currency pairs) bergerak pada arah yang sama, arah yang bertentangan, atau secara rawak sepenuhnya.

Nilai korelasi biasanya diukur dari -1.0 hingga +1.0.

+1.0 (Korelasi Positif Sempurna): Dua pair bergerak pada arah yang sama 100% pada setiap masa.
-1.0 (Korelasi Negatif Sempurna): Dua pair bergerak pada arah yang bertentangan 100% pada setiap masa.
0.0 (Tiada Korelasi): Pergerakan kedua-dua pair langsung tidak ada kaitan dan rawak.

Dalam realiti, korelasi sentiasa berubah, tetapi ada beberapa pairs yang memang secara sejarahnya mempunyai korelasi yang sangat kuat.

Jenis-Jenis Korelasi yang Wajib Anda Tahu

1. Korelasi Positif (Bergerak Searah)

Pasangan mata wang ini bagaikan kembar siam. Jika satu naik, satu lagi kebarangkalian besar akan ikut naik.

Contoh Klasik: EUR/USD dan GBP/USD.
Sebab: Kedua-duanya terletak di Eropah dan ekonomi mereka sangat bergantung antara satu sama lain. Selain itu, kedua-duanya didagangkan berbanding Dolar AS (USD). Jika USD lemah, secara automatik EUR dan GBP akan mengukuh menentangnya.

2. Korelasi Negatif (Bergerak Bertentangan)

Pasangan mata wang ini bagaikan cermin. Jika Pair A naik, Pair B akan memantulkan arah dengan terjun ke bawah.

Contoh Klasik: EUR/USD dan USD/CHF.
Sebab: Susunan base dan quote currency berbeza. Tambahan pula, Swiss Franc (CHF) adalah instrumen safe-haven Eropah.

3. Korelasi Komoditi (Cross-Asset)

Bukan setakat pair sesama Forex, mata wang juga ada korelasi dengan komoditi!

AUD/USD & Emas (XAU/USD): Positif. Australia adalah salah satu pengeluar emas terbesar dunia. Jika harga emas naik, dolar Australia (AUD) turut mendapat tempias positif.
USD/CAD & Minyak Mentah (WTI): Negatif. Kanada banyak mengeksport minyak ke AS. Jika harga minyak naik, dolar Kanada (CAD) akan mengukuh. Disebabkan CAD berada di kedudukan quote currency (USD/CAD), apabila CAD mengukuh, pair USD/CAD akan jatuh (downtrend).

Kesilapan Lazim Trader (Dan Bahaya "Over-Exposure")

Ramai trader baru di aplikasi MT4/MT5 membuat kesilapan maut dalam Pengurusan Risiko (Risk Management) disebabkan buta korelasi.

Senario Kesilapan (Risiko Berganda): Anda nampak signal buy di EUR/USD. Anda pun masuk entry. Anda rasa tidak puas hati, anda nampak graf GBP/USD pun macam cantik nak naik. Anda masuk satu lagi entry Buy.

Sebenarnya, anda BUKAN mengurangkan risiko (diversify). Anda baru sahaja melipatgandakan risiko anda terhadap kelemahan Dolar AS! Memandangkan EUR/USD dan GBP/USD berkorelasi positif yang kuat, jika analisa anda salah (contoh: NFP keluar positif dan USD mengukuh), KEDUA-DUA pair anda akan merudum serentak dan akaun anda mungkin terdedah kepada Margin Call.

Sebaliknya, kalau anda Buy EUR/USD dan Buy USD/CHF (Korelasi Negatif), kedua-dua entri anda ibarat berlawan sesama sendiri. Bila satu untung, satu lagi rugi. Buat apa trade kalau setakat nak bayar spread broker secara percuma?

Cara Aplikasi Korelasi dalam Trading Harian

Gunakan Korelasi untuk Pengesahan (Confluence): Jika anda mahu Buy EUR/USD berdasarkan SNR atau Trendline, cuba jeling sekejap chart USD/CHF. Jika USD/CHF sedang berada di Resistance dan ada potensi untuk turun, itu adalah pengesahan berganda (double confirmation) bahawa EUR/USD memang kuat untuk naik.
Kawal Lot Saiz Anda: Jika anda masih degil nak masuk entry pada correlated pairs (contoh: GBP/USD dan AUD/USD), pecahkan risiko anda. Jika biasa anda masuk 1.00 lot, pecahkan kepada 0.50 lot di GBP/USD dan 0.50 lot di AUD/USD.
Semak Laman Web Korelasi: Korelasi bukanlah kekal abadi. Kadang-kala, isu geopolitik seperti Brexit boleh merosakkan korelasi GBP dengan EUR. Anda boleh semak jadual korelasi terkini (Correlation Matrix) secara percuma di laman-laman web seperti MyFxBook atau Mataf.net.

Kesimpulan

Mengetahui korelasi mata wang akan membezakan anda daripada trader marhaen kepada seorang Pengurus Risiko yang profesional. Berhentilah membuka banyak chart membabi-buta, dan kenal pasti instrumen mana yang bertindak sebagai rakan sekutu, dan mana satu musuh ketat!